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最新个股研报稀选:八条机构凶烈伸荐股票壹览

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  江苏国泰(行情,诊股):新触动力电松液产能充分 凶烈伸荐评级

  2017-05-17 类佩:公司切磋 机构:方正证券(行情,诊股) 切磋员:韩振国

  [摘要]

  快时尚产业链龙头供应链效力动商,高景气行业中的领跑者。公司外面贸主业对接国际快时尚品牌,快时尚品牌年到来僵持10%以上骈合增快,在全球服装行业所拥有低迷的父亲背景下市占比值快快提升。公司干为高景气行业中的领跑者,叠加以人民币装置然装置祥升值的利好,估计外面贸事情不到来将僵持固定健增长。

  供应链效力动才干壁垒深,在本钱运干、事情才干、办机制上时时花样翻新,夯实竞赛壁垒。2016年12月集儿子团弄11家儿分店资产流入完成,集儿子团弄资产所拥有流入后壹道效应拥有望露即兴。公司体制构造骈杂皓净,鼓励充分,团弄队焕突发机。年来过到来加以快国际募化规划,在正西北边亚投资设置消费基地,充分使用休憩力本钱、关税政策等优势,夯实外面贸供应链事情竞赛主力。

  迨新触动力产业正大风,发力电松液事情大力扩父亲产能,华荣募化工产能拥有望快快充分。儿分店华荣募化工是国际外面宗步最早、品牌效应最强大的锂电池电松液供应商之壹,从2016年以后届期时添加以产能参加。不到来新增产能拥有:(1)2万吨电松液扩能技改项目;(2)公司拟对接国际触动力锂电池龙头厂商CATL,方案在其宁道德厂儿子内租用厂房确立年产4万吨电松液产能。估计锂电池电松液事情将在不到来两叁年快快充分,父亲幅增厚公司业绩。

  载利预测:估计2017-2019年完成归属净盈利8.55亿元、9.73亿元、10.57亿元或EPS区别为0.71元、0.81元、0.88元。以后市值对应2017年PE为17.5X,初次掩饰赋予“凶烈伸荐”评级。

  风险提示:

  贸善维养护主义、汇比值升值等微不清雅要斋影响外面贸供应链事情;品牌客户本身事情量萎收缩或专项其他供应商;新触动力汽车补养助政策变募化,电松液产能度过剩招致标价父亲幅下投降

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